Rủi ro quốc gia Argentina tăng gần 430 điểm, cổ phiếu giảm mạnh trên Wall Street

Ngày 23/7, chỉ số rủi ro quốc gia (risk premium) của Argentina theo JP Morgan đã tăng 19 điểm lên gần 430 điểm cơ bản, đạt 429 điểm, tương đương mức tăng 4,6% theo dữ liệu từ Rava. Mức này cao hơn nhiều so với đáy 402 điểm được ghi nhận vào ngày 10/7 trong nhiệm kỳ của Bộ trưởng Tài chính Javier Milei. Nguyên nhân chính xuất phát từ những biến động trên thị trường quốc tế, đặc biệt là căng thẳng leo thang ở khu vực Trung Đông và giá dầu thô tăng mạnh, qua đó tạo áp lực lên các thị trường tài chính toàn cầu.

Chuyên gia Fernando Marull, đối tác tại FMyA, nhận định rằng sự tái bùng phát xung đột tại Trung Đông đã đẩy giá dầu lên mức khoảng 100 USD mỗi thùng, khiến kỳ vọng tăng lạm phát trong tương lai tăng theo. Kết quả là lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm cũng tăng lên 4,6%, ảnh hưởng tiêu cực tới trái phiếu các nước mới nổi như Argentina.

Trái phiếu quốc gia Argentina, bao gồm cả các trái phiếu phát hành theo luật trong nước lẫn trái phiếu toàn cầu (Global bonds), đồng loạt giảm giá tới 1,1% (được dấu hiệu cụ thể ở các mã AL35D và GD46D). Sự đi xuống này phản ánh sự thận trọng tăng lên trong bối cảnh quốc tế.

Dù Moody’s vừa có quyết định nâng hạng tín nhiệm của Argentina, các thị trường chưa phản ứng tích cực mạnh mẽ. Được biết, chỉ số rủi ro quốc gia từng giảm dưới 410 điểm ngay sau tin tức này nhưng về sau tăng trở lại. Phó bộ trưởng Kinh tế José Luis Daza nhận định đây là một động thái có thể giúp chỉ số rủi ro này giảm xuống dưới ngưỡng 400 điểm, tuy nhiên thị trường đánh giá việc nâng hạng này đã được dự báo từ trước, nhất là sau khi Fitch Ratings và S&P Global cũng cải thiện đánh giá tín dụng cho Argentina.

Tại sàn chứng khoán New York, các cổ phiếu đại diện Argentina giao dịch trong sắc đỏ, kết thúc chuỗi tăng điểm trước đó. Mức giảm mạnh nhất thuộc về BBVA với 6,5%, tiếp đến là Banco Supervielle giảm 4,7% và Telecom giảm 4,4%. Tình hình tương tự cũng diễn ra tại sàn Buenos Aires, chỉ số Merval giảm 1,2% xuống còn 3.340.165,74 điểm, tương đương 2.109,21 USD theo tỷ giá giao dịch qua đồng đôla chuyển khoản (dólar contado con liquidación) giảm 2,3%. Cổ phiếu BBVA giảm 4,7%, Telecom giảm 3,7% và Banco Supervielle giảm 3,5%. Trong khi đó, Transportadora Gas del Sur lại tăng 1,7%.

Chuyên gia kinh tế Gustavo Ber, thuộc Estudio Ber, cho biết sàn Wall Street đang chuyển sang tâm lý phòng ngừa hơn do bất ổn địa chính trị và mùa báo cáo kết quả kinh doanh công ty, đặc biệt tập trung vào các công ty công nghệ lớn. Ông cũng nhận định quyết định nâng hạng của Moody’s đã phần nào giúp làm “lá chắn” cho thị trường trong bối cảnh này, trong khi dữ liệu sản xuất EMAE của Argentina được công bố gần đây không tạo ra nhiều sự hứng khởi.

Tỷ giá đồng USD tại Argentina tiếp tục tăng trong hai phiên liên tiếp. Giá bán USD tại Ngân hàng Nación đạt 1.510 peso, tăng 5 peso so với mức mở cửa, tương đương 0,3%. Đây là mức gần cao nhất trong năm, chỉ thấp hơn 5 peso so với kỷ lục 1.515 peso được thiết lập ngày 7/7.

Trên thị trường liên ngân hàng, tỷ giá đôla bán buôn cũng tăng 0,4%, lên 1.488,48 peso, gần với mức cao nhất trong năm là 1.592 peso. Mức này vẫn thấp hơn 18% so với trần tỷ giá do chính phủ quy định ở mức 1.835 peso.

Trong khi đó, tỷ giá đôla chợ đen (blue dollar) được ghi nhận ở mức 1.560 peso, tăng 5 peso so với phiên trước, lập mức cao nhất trong năm và bằng gần mức kỷ lục 1.550 peso hồi tháng 10 năm ngoái. Tỷ giá đôla tài chính MEP và CCL cũng tăng lần lượt 0,3% và 0,7%, ghi nhận ở 1.517,87 peso và 1.576,17 peso.

Theo báo cáo từ Portfolio Personal Inversiones, sự tăng giá của đồng peso diễn ra trong bối cảnh cung ngoại hối chính thức hạn chế, với sự giảm sút trong giao dịch hợp đồng tương lai và các công cụ gắn với đôla. Ngân hàng Trung ương Argentina (BCRA) cũng giảm mua vào ngoại tệ, với chỉ 25 triệu USD được thu mua ngày hôm qua, là mức thấp nhất từ cuối tháng 6.

Bài viết được biên tập với sự hỗ trợ của công cụ trí tuệ nhân tạo (AI), tổng hợp từ các nguồn tin dẫn bên dưới và đã qua kiểm duyệt của toà soạn Quang Minh Việt Nam.