Quỹ S&P 500 trong Trump Account: Giải pháp tăng cường an ninh tài chính lâu dài cho con trẻ

Với hơn bảy triệu trẻ em Mỹ hiện đã được đăng ký Trump Accounts - các tài khoản tiết kiệm được ưu đãi thuế dành cho con trẻ dưới 18 tuổi, các gia đình có thể nhận đóng góp tối đa 5.000 USD từ người thân, bạn bè hoặc nhà tuyển dụng. Mục tiêu chính của những tài khoản này là khởi động quỹ tiết kiệm hưu trí cho trẻ và giữ tiền trong thị trường tài chính dài hạn.

Chính sách này đặt ra quy định rút tiền: sau khi trẻ đủ 18 tuổi, nếu rút trước tuổi 59½ sẽ phải chịu thuế thu nhập và phạt 10%, trừ các trường hợp chi tiêu cho giáo dục được miễn phạt. Tuy nhiên, các chuyên gia cảnh báo rằng không nên phụ thuộc hoàn toàn vào Trump Accounts để đảm bảo an toàn tài chính trọn đời cho con.

Hiện tại, tất cả khoản đầu tư của Trump Accounts đều được phân bổ mặc định vào quỹ State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPYM). Bộ Tài chính Mỹ cho biết sẽ sớm bổ sung thêm bốn quỹ ETF khác cho phép người dùng lựa chọn đầu tư đa dạng hơn. Tuy nhiên, thông tin chi tiết về thời gian cụ thể và hướng dẫn thay đổi đầu tư vẫn chưa được công bố.

Bốn quỹ ETF sắp ra mắt chủ yếu đều tập trung vào cổ phiếu Mỹ với chi phí quản lý tương đương quỹ mặc định. Trong đó có iShares Core S&P 500 ETF (IVV) theo dõi chỉ số S&P 500 với chi phí 0,03% mặc dù cao hơn một chút so với quỹ mặc định (0,02%). Ba quỹ còn lại là Vanguard Morningstar Total Stock Market ETF (VTI), State Street SPDR Portfolio S&P 1500 Composite Stock Market ETF (SPTM) và iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT) đều có số lượng cổ phiếu đa dạng hơn, từ khoảng 1.500 đến hơn 3.500 cổ phiếu, mở rộng phạm vi đầu tư cho người dùng.

Việc bổ sung lựa chọn vào các quỹ tổng thị trường cổ phiếu Mỹ được nhiều chuyên gia đánh giá cao nhằm giảm rủi ro tập trung vào nhóm cổ phiếu blue-chip trong S&P 500, đặc biệt sau nhiều năm nhóm tài sản này tăng giá mạnh. Mặc dù S&P 500 đã có hiệu suất vượt trội gần đây so với toàn bộ thị trường, tuy nhiên hiệu suất dài hạn không nên là thước đo duy nhất trong lựa chọn quỹ.

Chuyên gia Marissa Beyer từ Fidato Wealth cho biết quỹ Vanguard Morningstar Total Stock Market ETF được xem là lựa chọn hợp lý nếu muốn đa dạng tối đa, vì có lượng cổ phiếu lớn, phủ cả các công ty nhỏ và vừa so với S&P 500 tập trung chủ yếu các tập đoàn lớn. Điều này giúp giảm rủi ro khi thị trường biến động, tránh phụ thuộc quá nhiều vào một nhóm cổ phiếu cụ thể.

Trong khi đó, chuyên viên tư vấn Jaymon Meikle lại ưu tiên để tài khoản Trump Account của con mình đầu tư vào quỹ S&P 500 cốt lõi nhằm tập trung vào các cổ phiếu lớn, phù hợp với mục tiêu tích lũy dài hạn. Các chuyên gia chung quan điểm rằng không cần thiết phải giữ nhiều quỹ trong cùng một Trump Account do sự trùng lặp danh mục khá lớn và hiệu quả đầu tư sẽ tương đương nhau.

Do Trump Accounts là các tài khoản tiết kiệm dài hạn, không thể rút tiền dễ dàng trong nhiều thập kỷ, các nhà tư vấn tài chính khuyến khích nên ưu tiên đầu tư vào cổ phiếu cao hơn là trái phiếu trong giai đoạn đầu nhằm tận dụng lợi thế tăng trưởng dài hạn của thị trường chứng khoán. Giới chuyên gia khẳng định rằng việc tài khoản có 100% cổ phiếu cũng không phải điều đáng lo ngại với kế hoạch đầu tư dài hạn như vậy.

Gia đình không đủ khả năng đóng góp tối đa vào Trump Accounts cũng nên tận dụng khoản tiền khởi đầu 1.000 USD do Bộ Tài chính Mỹ hỗ trợ nếu trẻ sinh từ năm 2025 đến 2028. Nếu có khả năng đầu tư tối đa 5.000 USD hàng năm, ngoài Trump Accounts, các bậc cha mẹ có thể cân nhắc các lựa chọn đầu tư khác để tăng khả năng đa dạng tài sản và tránh rủi ro.

Nhà tư vấn Josh Radman từ Presidio Advisors nhấn mạnh việc mở rộng đầu tư ra quốc tế và các quỹ ETF chi phí thấp, hiệu quả thuế sẽ giúp tránh rủi ro tập trung vào một khu vực hay lĩnh vực cụ thể. Ông cũng khuyên các gia đình nên nhìn nhận danh mục đầu tư ở cấp độ tổng thể gia đình thay vì từng tài khoản riêng lẻ, nhằm tối ưu hoá sự phân bổ tài sản.

Bên cạnh Trump Accounts, phụ huynh có thể xem xét mở tài khoản tiết kiệm đại học 529 (529 college-savings plan) hỗ trợ chi phí giáo dục với ưu đãi thuế. Các kế hoạch này có nhiều lựa chọn đầu tư phù hợp với khung thời gian và độ rủi ro mong muốn, đồng thời tự động tăng mức độ bảo toàn vốn khi gần đến thời điểm cần sử dụng tiền.

Ngoài ra, tài khoản đầu tư chịu thuế (taxable investment account) cũng là một lựa chọn linh hoạt để tích lũy vốn cho con với quyền sử dụng linh hoạt hơn so với 529 nhưng không có ưu đãi thuế.

Cha mẹ còn có thể đầu tư qua tài khoản giám hộ UGMA hoặc UTMA, không giới hạn đóng góp và không bị phạt khi rút sớm, nhưng tiền sẽ thuộc quyền sở hữu của con khi đủ tuổi trưởng thành, đồng thời có các quy định về thuế phức tạp hơn. Do đó, việc giới hạn mức đầu tư trong các tài khoản này cần được cân nhắc kỹ lưỡng.

Các chuyên gia tài chính nhấn mạnh rằng sự thành công tài chính của trẻ trong tương lai phụ thuộc nhiều vào thói quen đóng góp và hành vi đầu tư của gia đình hơn là việc chọn đúng quỹ đầu tư. Việc duy trì đầu tư đều đặn và đa dạng danh mục là các yếu tố then chốt để tăng cơ hội thành công lâu dài.