Nhu cầu cao về MLCC tăng trưởng mạnh cùng với AI

Nhu cầu với các tụ điện gốm nhiều lớp (MLCC) đang bùng nổ nhờ tác động từ ngành trí tuệ nhân tạo (AI). Các nhà sản xuất hàng đầu tại Hàn Quốc và Nhật Bản đang ráo riết nâng giá, ký kết các đơn đặt hàng dài hạn và mở rộng năng lực sản xuất để đáp ứng nhu cầu vượt cung, đặc biệt đến từ các trung tâm dữ liệu AI. Samsung Electro-Mechanics vừa tăng giá MLCC lên 30% trong tháng này do công suất hoạt động gần đạt giới hạn. Murata Manufacturing - công ty dẫn đầu thị trường toàn cầu về MLCC - đã tăng giá vào tháng Ba, còn Taiyo Yuden dự kiến tăng giá lần thứ hai trong năm nay cho các lô hàng từ tháng Chín.

Chuyển dịch sang sản phẩm MLCC cao cấp và tác động thị trường

Sự gia tăng tập trung vào MLCC cao cấp dùng cho máy chủ AI, xe điện và các ứng dụng đặc thù đang thay đổi cục diện thị trường. Các nhà sản xuất Hàn Quốc và Nhật Bản dịch chuyển sản xuất sang các linh kiện có biên lợi nhuận cao, để lại khoảng trống thị trường thấp cấp cho các nhà cung cấp Trung Quốc. Theo một quan chức ngành, khách hàng trong lĩnh vực trung tâm dữ liệu đang săn tìm một số mẫu MLCC đặc biệt, đẩy nhu cầu lên mức cao nhất.

Thị phần và hiệu quả kinh doanh của các hãng hàng đầu

Murata hiện chiếm khoảng 40% thị phần toàn cầu các MLCC, trong khi ba công ty hàng đầu là Murata, Samsung Electro-Mechanics và Taiyo Yuden nắm giữ khoảng 70%. Samsung đang chiếm khoảng 40% thị phần MLCC phục vụ các máy chủ AI.

Quảng cáo300 × 250

Hoạt động kinh doanh của Samsung Electro-Mechanics quý II tăng trưởng rõ rệt với doanh thu 3,46 nghìn tỷ won (2,42 tỷ USD), tăng 24,2% cùng kỳ và lợi nhuận hơn 440,4 tỷ won, tăng 106,7% so với cùng kỳ năm trước.

Mở rộng công suất và hợp đồng dài hạn

Samsung Electro-Mechanics đã ký kết thỏa thuận cung cấp dài hạn với khoảng 10 khách hàng lớn, trong đó có nhiều nhà cung cấp dịch vụ điện toán đám mây hàng đầu. Công ty cũng đã ký hợp đồng MLCC cho máy chủ AI trị giá hơn 749 tỷ won trong hai tháng 6 và 7. Để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng, Samsung đang gấp rút xây thêm nhà máy tại Calamba, Laguna, Philippines, dự kiến hoạt động từ quý I năm sau, nhanh hơn nhiều so với tiêu chuẩn ngành. Công ty cũng tái cấu trúc dây chuyền sản xuất MLCC hiện hữu, tập trung vào các sản phẩm máy chủ AI và ô tô thay vì linh kiện di động, đồng thời dự kiến tăng gấp đôi chi tiêu đầu tư từ 3 nghìn tỷ won năm nay lên 6 nghìn tỷ won vào năm sau.

Đối thủ Trung Quốc tận dụng cơ hội thị trường

Trong khi các nhà sản xuất Hàn Quốc và Nhật Bản nghiêng về sản phẩm cao cấp, các hãng Trung Quốc đẩy mạnh sản xuất MLCC phổ thông phục vụ điện thoại thông minh và điện tử tiêu dùng, vốn bị bỏ lại. Theo TrendForce, tồn kho MLCC phổ thông giảm xuống dưới 30 ngày và giá chợ đen tăng gấp 2-3 lần. Chaozhou Three-Circle Group huy động được 7,16 tỷ HKD (913 triệu USD) qua IPO hồi tháng 7, dự kiến dùng vốn để xây nhà máy tại Thái Lan và Đức. Guangdong Fenghua Advanced Technology đã hoàn thành chuỗi đầu tư ba giai đoạn 7,5 tỷ nhân dân tệ (1,1 tỷ USD), nâng công suất lên 50 tỷ MLCC mỗi tháng, tương đương một nửa ước tính của Samsung Electro-Mechanics.

Tăng trưởng lợi nhuận và thách thức công nghệ

Lợi nhuận của các nhà cung cấp Trung Quốc cũng tăng mạnh. Chaozhou Three-Circle dự báo lợi nhuận ròng nửa đầu năm tăng 65% lên khoảng 2,04 tỷ nhân dân tệ; Guangdong Fenghua dự kiến có lợi nhuận tối đa 300 triệu nhân dân tệ, tăng gần 80%. Tuy nhiên, ngành vẫn ghi nhận Trung Quốc còn sự hạn chế trong sản xuất MLCC cao cấp dành cho máy chủ AI và xe hơi, do yêu cầu về điện dung, độ bền và sản xuất chính xác cao hơn.

Một quan chức ngành nhận định rằng rào cản công nghệ không phải không thể vượt qua, đồng thời nhấn mạnh các nhà cung cấp hàng đầu cần đẩy nhanh phát triển các sản phẩm thế hệ mới để duy trì ưu thế kỹ thuật.