Đầu tư tiền điện tử giúp giảm rủi ro danh mục thế nào: Chuyên gia phân tích cách thực hiện đúng

Báo cáo khảo sát 3.194 người trưởng thành tại Mỹ vào tháng 1 năm nay cho thấy, ngoài đa dạng hóa, 27% nhà đầu tư tin rằng tiền điện tử đại diện cho tương lai của tài chính, 11% kỳ vọng kiếm lời từ chúng nhiều hơn các khoản đầu tư khác, trong khi 5% không tin tưởng vào đồng đô la Mỹ. Điều này phản ánh xu hướng biến tiền điện tử thành phần không thể tách rời trong chiến lược đầu tư truyền thống.

Nhiều cố vấn tài chính và chuyên gia thị trường nhận định đa dạng hóa là yếu tố quan trọng giúp giảm rủi ro trong đầu tư. Veronica Willis, chiến lược gia đầu tư hàng đầu tại Wells Fargo Investment Institute, giải thích rằng việc sở hữu các tài sản không đồng biến tức cùng lên hoặc cùng xuống sẽ giúp ổn định danh mục đầu tư. Trái phiếu được coi là lựa chọn truyền thống bởi có hệ số tương quan rất thấp (0,02) với chỉ số S&P 500 trong thập kỷ qua.

Trong khi đó, tài sản kỹ thuật số có hệ số tương quan khoảng 0,2 với S&P 500, cao hơn trái phiếu nhưng vẫn được xem là mức thấp, có lợi cho việc đa dạng hóa. Jim Ferraioli, giám đốc nghiên cứu và chiến lược tiền điện tử tại Schwab Center for Financial Research, đánh giá tiền điện tử về dài hạn có thể là bổ sung hữu ích cho các khoản đầu tư truyền thống. Đặc biệt, bitcoin có lịch sử biến động riêng biệt so với cổ phiếu và trái phiếu, trở thành điểm tựa cho các nhà đầu tư quan tâm đến biến động tiền tệ hoặc bất ổn địa chính trị.

Điểm cần lưu ý là tiền điện tử cũng có tính biến động cao và trong một số giai đoạn thị trường căng thẳng, tương quan giữa bitcoin và cổ phiếu có thể tăng vọt, khiến lợi ích đa dạng hóa giảm đi. Douglas Boneparth, nhà hoạch định tài chính chứng nhận tại Bone Fide Wealth, giải thích rằng tiền điện tử có đặc điểm vừa là tài sản đa dạng hóa vừa là tài sản tăng trưởng rủi ro cao, do đó chúng thường được bán cùng cổ phiếu khi thị trường sụt giảm.

Veronica Willis cũng cảnh báo không nên coi tiền điện tử như nguồn đa dạng hóa duy nhất vì mức độ tương quan có thể thay đổi theo thời gian. Theo Amy Arnott từ Morningstar, trong giai đoạn 10 năm đến tháng 4/2025, bitcoin và các tiền điện tử lớn duy trì tương quan thấp dưới 0,4 so với các loại tài sản khác, nhưng trong 3 năm gần nhất, tương quan với cổ phiếu Mỹ đã tăng lên 0,55.

Tỷ lệ vốn đầu tư vào tiền điện tử đóng vai trò then chốt trong hiệu quả đa dạng hóa. Chuyên gia Douglas Boneparth và nhiều cố vấn tài chính cho rằng tỷ lệ từ 1% đến 2% tổng danh mục là cân đối hợp lý. Nếu vượt quá 5%, sự biến động của bitcoin có thể chi phối rủi ro toàn bộ danh mục, khiến nó trở thành cược chính chứ không còn là yếu tố đa dạng hóa.

Veronica Willis đề xuất tỷ lệ khoảng 2% đến 3% dành cho nhà đầu tư hướng tới tăng trưởng, trong khi nhà đầu tư bảo thủ hơn cần cân nhắc kỹ hơn do đặc tính không ổn định của tiền điện tử. Việc giữ tỷ lệ nhỏ này giúp hạn chế rủi ro và ảnh hưởng tiêu cực của biến động thị trường.

Tổng thể, việc đưa tiền điện tử vào danh mục đầu tư là dấu hiệu của sự trưởng thành trong cách tiếp cận thị trường và thể hiện sự chuyển đổi từ ý tưởng mang màu sắc phản kháng sang góc nhìn đầu tư thực tế, bền vững hơn.