Chuyên gia đầu tư lý giải vì sao 'mua chỉ số tổng thị trường' không áp dụng cho trái phiếu

Trung tâm trong các lời khuyên đầu tư dành cho người mới là chiến lược "chỉ mua thị trường" thông qua các quỹ chỉ số chi phí thấp theo dõi chỉ số chứng khoán rộng như S&P 500. Chiến lược này nhằm giảm thiểu rủi ro tập trung vào một cổ phiếu đơn lẻ, đồng thời tận dụng xu hướng tăng trưởng dài hạn của thị trường cổ phiếu. Tuy nhiên, với nhà đầu tư trái phiếu, câu hỏi đặt ra là liệu việc "chỉ mua thị trường" trong trường hợp này có hiệu quả tương tự hay không.

Chỉ số tiêu chuẩn cho nhà đầu tư trái phiếu là Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index, gọi tắt là Agg. Nhà đầu tư có thể mua các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) theo sát chỉ số này, song theo Steve Laipply, đồng trưởng bộ phận ETF Thu nhập cố định của iShares, quyết định chọn một quỹ Agg làm toàn bộ danh mục trái phiếu nên dựa trên mục tiêu đầu tư cụ thể.

Một số nhà đầu tư trẻ tuổi thường bỏ qua trái phiếu vì lợi suất thấp hơn cổ phiếu theo thời gian và khả năng sinh lời thấp hơn. Tuy nhiên, trái phiếu lại ít biến động hơn và thường dịch chuyển theo các cơ chế khác biệt so với cổ phiếu, nhờ đó có thể duy trì giá trị hoặc đem lại lợi nhuận khi cổ phiếu giảm. Do đó, trái phiếu là thành phần phổ biến trong danh mục bảo toàn vốn, đặc biệt phù hợp với nhà đầu tư thận trọng hoặc các mục tiêu ngắn đến trung hạn, ví dụ như mua nhà.