Cấu trúc công ty Polymarket gây tò mò khi nhân viên làm việc tại Mỹ dù đăng ký tại Panama

Polymarket, một nền tảng thị trường dự đoán gây chú ý với quan hệ liên quan đến Donald Trump Jr., đã đối mặt với nhiều cáo buộc và sự kiện hi hữu khiến dư luận quan tâm. Trong số đó có việc nhà chức trách Mỹ cho biết một binh sĩ lực lượng đặc biệt và một nhân viên lâu năm của Google đã tận dụng nền tảng này để tiến hành mua bán nội gián, thu lợi bất chính. CEO của Polymarket là Shayne Coplan cũng từng bị FBI khám xét căn hộ bằng cách phá cửa. Ngoài ra, còn xảy ra việc một lãnh đạo của công ty trả tiền cho các influencer qua tài khoản PayPal cá nhân nhằm thúc đẩy hoạt động quảng bá cho công ty.

Quan trọng hơn, Polymarket có cấu trúc pháp lý khá rắc rối, đặc biệt là việc thành lập công ty Adventure One QSS tại Panama nhằm tuân thủ thỏa thuận với Bộ Thương mại Mỹ. Đây là động thái được thực hiện sau khi CFTC (Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Mỹ) xác định Polymarket vận hành nền tảng giao dịch phái sinh không được cấp phép, cấm công ty phục vụ khách hàng tại Mỹ từ năm 2022.

Adventure One QSS, một công ty đăng ký tại Panama, được Polymarket sử dụng để tiếp quản các hoạt động vận hành nền tảng chính của họ. Một công ty khác có trụ sở tại Mỹ là Polymarket US, được thành lập năm 2025 và do tổ chức QCX LLC quản lý, là đơn vị duy nhất được phép phục vụ khách hàng Mỹ hợp pháp.

Tuy nhiên, theo điều tra của WIRED, một số nhân viên thuộc Adventure One QSS lại làm việc tại New York, trong khi văn phòng tại Panama gần như không có nhân viên hoạt động. Những cựu nhân viên của Polymarket kể lại rằng nhân viên Adventure One QSS tại Mỹ không phải đi lại Panama, không báo cáo cho ai tại Panama và không có đồng nghiệp tại địa phương. Thay vào đó, nhân viên của công ty phân tán ở nhiều quốc gia khác nhau, trong đó có Mỹ.

Với việc nhân viên Panama lại làm việc thực tế tại Mỹ, một số chuyên gia từng làm việc tại CFTC cho rằng điều này có thể vi phạm các điều khoản trong thỏa thuận năm 2022, khi Polymarket được yêu cầu chuyển toàn bộ các hoạt động ra ngoài Mỹ, ngừng phục vụ khách hàng Mỹ và xây dựng năng lực vận hành thực sự tại vùng lãnh thổ đăng ký.

Theo hồ sơ đăng ký của Adventure One QSS năm 2021, công ty ban đầu chọn một số người dân Panama làm đại diện pháp lý, trong đó có luật sư Mario Ernesto García de Paredes được ghi danh là “người đại diện cư trú”. Bà Diana Munoz được chỉ định làm chủ tịch công ty trong hai tháng trước khi được thay thế bởi CEO Polymarket Shayne Coplan, người hoạt động tại New York. Ông Omar Camargo, có khả năng cũng làm việc tại Panama, được ghi danh là thư ký doanh nghiệp.

Những người này đều không đưa ra phản hồi khi được Wired liên hệ làm rõ vai trò. Tuy nhiên, cả Munoz và Camargo từng hợp tác trong một tổ chức có tên Internet Art Foundation. Các phát hiện này phù hợp với bài điều tra trước đó của NPR, cho thấy trụ sở Panama của Polymarket gần như trống không nhân viên, trong khi nhóm Adventure One QSS tại Mỹ làm việc năng suất và thực sự có mặt tại văn phòng.

Polymarket không chỉ có một pháp nhân mà còn có Blockratize – một thực thể được liên kết khác. Tuy Blockratize và Adventure One QSS cùng thuộc hệ thống, nhưng thị trường mới niêm yết thuộc Blockratize đã thu hút vốn đầu tư từ Intercontinental Exchange – công ty mẹ của Sở Giao dịch chứng khoán New York, với mức đầu tư lên tới 2 tỷ USD. Trong khi đó, khoản đầu tư này không dành cho Adventure One QSS.

Một cựu nhân viên cho biết nhân viên Adventure One QSS không có chỗ ngồi cố định tại văn phòng New York, và việc phân chia công việc tại đây tách biệt rõ ràng. Nhân viên thuộc Adventure One tập trung vào phát triển và vận hành nền tảng ngoài Mỹ, trong khi Blockratize quản lý nền tảng được cấp phép tại Mỹ cùng các hoạt động tiếp thị.

Việc Polymarket chọn Panama làm nơi đăng ký công ty vô cùng phù hợp với xu thế của nhiều công ty đa quốc gia nhờ hệ thống thuế ưu đãi, quy định bảo mật cao và thủ tục đăng ký dễ dàng. Song trong trường hợp của Polymarket, đây lại là yêu cầu bắt buộc xuất phát từ thỏa thuận pháp lý với CFTC năm 2022, yêu cầu chuyển giao hoạt động ra khỏi Mỹ.

Theo ông Joseph Konizeski, cựu luật sư trưởng trong bộ phận thực thi của CFTC, Polymarket phải thực hiện nhiều bước quan trọng như tuyển dụng nhân viên địa phương tại nước ngoài, chuyển cơ sở hạ tầng doanh nghiệp và ngừng nhận tiền từ khách hàng tại Mỹ để tuân thủ thỏa thuận.

Đại diện CFTC từ chối bình luận về hoạt động của Adventure One QSS cũng như việc liệu công ty này có tuân thủ thỏa thuận hay không. Polymarket cũng không đưa ra phản hồi về điều này. Đáng chú ý, CFTC chưa cáo buộc Adventure One QSS vi phạm pháp luật, tuy nhiên các chuyên gia tài chính nhận định cấu trúc này dù có thể hợp pháp nhưng đặt ra nhiều câu hỏi.

Trước đây, CFTC từng cảnh báo và xử phạt những công ty đăng ký ở nước ngoài nhưng hoạt động thực tế tại Mỹ không đúng quy định, như vụ ngoại hối WorldWideMarkets đăng ký tại British Virgin Islands nhưng làm việc ở New Jersey.

Năm 2023, CFTC còn khởi kiện lớn đối với sàn tiền mã hóa Binance, cáo buộc công ty vi phạm luật giao dịch hàng hóa và không tuân thủ các quy định chống rửa tiền. Dù rồi Binance cùng nhà sáng lập đã nhận tội và được tổng thống Donald Trump ân xá vào 2025, xu hướng quản lý các nền tảng tài chính phi tập trung như Polymarket cũng có phần nới lỏng hơn.

Tuy nhiên, diễn biến tình hình đang có dấu hiệu xoay chiều. Báo Wall Street Journal vừa có điều tra chi tiết về hoạt động marketing của Polymarket, phanh phui việc tạo website nhái để các influencer đặt cược giả nhằm thu hút người dùng, dẫn đến phản ứng dữ dội và kêu gọi điều tra liên bang. Polymarket đã cam kết rà soát lại nội dung quảng bá của mình.

Được biết, CFTC đang tiến hành điều tra liên quan đến Polymarket, theo các nguồn tin thân cận với Wired. Theo ông Jack Murphy, cựu luật sư chuyên về thực thi quy định của CFTC, cơ quan này hiện ưu tiên các vụ án có dấu hiệu vi phạm cố ý và tập trung bảo vệ nhà đầu tư cá nhân. Điều tra liên quan đến hành vi tiếp thị gian dối của Polymarket phù hợp với định hướng này.

Những diễn biến này mở ra viễn cảnh Polymarket sẽ chịu sự giám sát chặt chẽ hơn, đồng thời tạo ra bước ngoặt cho quy trình quản lý các thị trường dự đoán và các nền tảng tài chính phi tập trung khác tại Mỹ.

Bài viết được biên tập với sự hỗ trợ của công cụ trí tuệ nhân tạo (AI), tổng hợp từ các nguồn tin dẫn bên dưới và đã qua kiểm duyệt của toà soạn Quang Minh Việt Nam.