Nhà đầu tư Mỹ chuyển hướng sang trái phiếu kho bạc ngắn hạn

Trong thời gian gần đây, các nhà đầu tư Mỹ có xu hướng đổ tiền vào các quỹ trái phiếu kho bạc ngắn hạn như iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF (SGOV). Quỹ này đã thu hút dòng tiền ròng khổng lồ 47,5 tỷ USD trong năm qua, trở thành quỹ trái phiếu lớn thứ ba trên thị trường với gần 100 tỷ USD tài sản. Động thái này phản ánh sự thận trọng của nhà đầu tư khi đối mặt với các dấu hiệu bất ổn trên thị trường cổ phiếu và trái phiếu dài hạn.

Dữ liệu từ ETFAction.com cho thấy, trong khi thị trường ETF cổ phiếu ở Mỹ vượt ngưỡng 1 nghìn tỷ USD tài sản tại giữa năm, thì các luồng vốn lại ưa chuộng trái phiếu kho bạc ngắn hạn nhằm tìm kiếm sự an toàn. Những quỹ này được xem như một phương án “mua trú ẩn” trước rủi ro biến động lãi suất và lạm phát trong tương lai gần.

Lời cảnh báo từ Jamie Dimon về cổ phiếu và trái phiếu dài hạn

Trong một cuộc phỏng vấn với CNBC, Jamie Dimon, CEO ngân hàng JPMorgan, bày tỏ quan điểm thị trường chứng khoán đang ở mức giá mà ông không muốn đầu tư. Ông cũng cảnh báo không nên mua trái phiếu kho bạc dài hạn, đặc biệt là trái phiếu kỳ hạn 10 năm. Theo Dimon, lợi suất của trái phiếu này nên dao động ở mức 4% đến 4,5%, trong khi hiện tại lợi suất đã lên tới 4,6%.

Ông giải thích rằng ngay cả khi lạm phát giảm về gần ngưỡng mục tiêu 2% của Fed, tiềm năng tăng giá của trái phiếu dài hạn vẫn bị hạn chế do rủi ro tăng lãi suất và mức chi tiêu công, thâm hụt ngân sách tạo áp lực lên lợi suất. Áp lực này khiến giá trái phiếu dài hạn khó tăng, bởi giá trái phiếu di chuyển ngược chiều với lợi suất.

Tình hình thị trường trái phiếu và cổ phiếu trong năm nay

Trong năm qua, quỹ Vanguard Total Bond Market và iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF là hai quỹ trái phiếu duy nhất lọt vào top 10 các quỹ ETF có lượng dòng tiền lớn nhất, theo số liệu của ETFAction. Quỹ SGOV đứng thứ năm về dòng tiền ròng, với gần 50 tỷ USD, chỉ sau các quỹ ETF cổ phiếu lớn như Vanguard, iShares và State Street Core S&P 500.

Giới phân tích cho rằng xu hướng tập trung vào trái phiếu kho bạc ngắn hạn sẽ còn tiếp tục trong năm nay khi nhà đầu tư muốn giảm thiểu biến động và độ rủi ro của danh mục đầu tư. Dòng tiền vào SGOV duy trì vị trí thứ năm trong các quỹ ETF có lượng vốn đổ vào cao nhất trong tháng 6, cho thấy sức hút mạnh mẽ của trái phiếu ngắn hạn.

Tham khảo chiến lược từ nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett

Ý tưởng về việc ưu tiên trái phiếu kho bạc ngắn hạn để giảm thiểu rủi ro biến động không phải điều mới. Nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett từng chia sẻ trong thư thường niên năm 2013 gửi cổ đông Berkshire Hathaway rằng kế hoạch tài sản của ông dành cho vợ gồm 90% cổ phiếu S&P 500 và 10% trái phiếu kho bạc ngắn hạn, phù hợp với chiến lược đầu tư dài hạn của đại đa số nhà đầu tư.

Kết hợp quan điểm của Dimon và xu hướng thị trường có thể thấy rằng, việc giữ danh mục đầu tư bao gồm cổ phiếu và trái phiếu ngắn hạn sẽ giúp các nhà đầu tư cân bằng giữa tăng trưởng và bảo vệ tài sản trước các biến động tiềm năng của thị trường tài chính Mỹ.

Những điều bổ ích từ bài viết

  • Jamie Dimon khuyên tránh mua trái phiếu kho bạc dài hạn do rủi ro tăng lãi suất và áp lực lạm phát.
  • Nhà đầu tư Mỹ đổ mạnh vốn vào quỹ iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF với dòng tiền ròng đạt 47,5 tỷ USD trong năm qua.
  • Lợi suất trái phiếu 10 năm hiện đạt 4,6%, phản ánh kỳ vọng tăng lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ.
  • Thị trường ETF cổ phiếu ở Mỹ vượt 1 nghìn tỷ USD tài sản, nhưng nhà đầu tư vẫn ưu tiên an toàn qua trái phiếu kho bạc ngắn hạn.
  • Chiến lược giảm rủi ro qua đầu tư trái phiếu kho bạc ngắn hạn đã được Warren Buffett đề xuất từ năm 2013.

Đăng ký bản tin QMVN

Nhận tin tổng hợp mỗi sáng - chỉ những bài đáng đọc, không spam.

Bài viết được biên tập với sự hỗ trợ của công cụ trí tuệ nhân tạo (AI), tổng hợp từ các nguồn tin dẫn bên dưới và đã qua kiểm duyệt của toà soạn Quang Minh Việt Nam.