Sàn Moscow ra mắt hệ thống xếp hạng quỹ đầu tư theo mô hình Morningstar

Sàn giao dịch Moscow (MOEX: MOEX) vừa triển khai dự án thí điểm một hệ thống xếp hạng độc lập dành cho các quỹ đầu tư mở (ПИФ) mang tên «Fin Mayak». Theo ông Boris Blokhin, Giám đốc điều hành cao cấp của sàn, hệ thống này lấy cảm hứng từ mô hình đánh giá của Morningstar tại Mỹ, chấm điểm quỹ theo thang từ một đến năm sao dựa trên lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro.

Phương pháp đánh giá được phát triển dựa trên nghiên cứu của Học viện quản lý Quốc gia Nga - RANEPA (RANHiGS), điều chỉnh phương pháp Morningstar phù hợp với thị trường đầu tư quỹ của Nga. Tính đến thời điểm hiện tại, 366 quỹ đầu tư mở được đưa vào danh sách đánh giá, trong đó 214 quỹ đã được chấm điểm. Việc đánh giá chỉ so sánh quỹ giữa những nhóm tương đồng, như quỹ trái phiếu không so sánh với quỹ cổ phiếu, và các quỹ hỗn hợp bảo thủ không cạnh tranh với quỹ hỗn hợp có chiến lược tích cực hơn.

Hệ thống thu thập dữ liệu từ các trang web của Ngân hàng Trung ương Nga, các công ty quản lý quỹ cùng chính Sàn giao dịch Moscow. Điểm số được cập nhật định kỳ hàng tháng dựa trên các khoảng thời gian 24, 36 và 48 tháng. Quỹ tốt nhất được trao năm sao chiếm 10% đầu bảng, tiếp theo là 22,5% nhận bốn sao, một phần ba quỹ trung bình được xếp hạng ba sao, 22,5% nhận hai sao và 10% cuối bảng được nhận một sao. Mức độ đánh giá còn tính tới toàn bộ phí quản lý, giúp nhà đầu tư có cái nhìn chính xác về hiệu quả đầu tư thực tế.