Lời cảnh báo của Barefoot Investor về rút tiền khỏi quỹ chỉ số Úc và Mỹ giữa lo ngại thị trường chứng khoán sụp đổ

Scott Pape, chuyên gia tài chính nổi tiếng với biệt danh Barefoot Investor, vừa lên tiếng cảnh báo người dân Australia không nên rút tiền khỏi các quỹ chỉ số, đặc biệt là quỹ đầu tư chỉ số tại thị trường Úc và Mỹ, ngay cả khi có những lời cảnh báo về nguy cơ sụp đổ thị trường chứng khoán toàn cầu. Lời khuyên nhằm phản bác nhận định gần đây của tỷ phú đầu tư Jeremy Grantham, người cho rằng cổ phiếu Mỹ đang quá đắt đỏ và khuyên nên chuyển danh mục đầu tư sang các thị trường mới nổi và trái phiếu để giảm rủi ro.

Một nhà đầu tư 42 tuổi đã gửi câu hỏi tới Pape bày tỏ lo ngại về các khoản đầu tư của mình sau khi nghe Grantham cảnh báo: “Ông ấy cho rằng nên rút khỏi cổ phiếu Mỹ và chuyển sang thị trường mới nổi cùng trái phiếu. Với khối tài sản quản lý lên tới 78 tỷ USD, ông ấy có vẻ rất am hiểu, và lập luận của ông ấy nghe rất hợp lý. Tôi có nên chuyển tiền trong quỹ hưu trí và danh mục cổ phiếu ra khỏi các quỹ chỉ số Úc và Mỹ không? Tôi muốn có được lợi nhuận tốt nhất trong 20-30 năm tới.”

Trong cuộc phỏng vấn trên podcast Diary of a CEO, Grantham cảnh báo về rủi ro mà các nhà đầu tư Mỹ có thể gặp phải do cổ phiếu hiện tại được đánh giá là đang bị thổi phồng quá mức. Tuy nhiên, Scott Pape cảnh báo rằng việc thay đổi đột ngột chiến lược đầu tư dài hạn chỉ dựa trên các dự báo thị trường có thể phản tác dụng.

Pape cho biết, ông đã từng cam kết giữ nguyên danh mục đầu tư cổ phiếu của mình qua thăng trầm thị trường: “Lịch sử chỉ ra rằng cổ phiếu mang lại lợi nhuận dài hạn tốt nhất trong tất cả các loại tài sản, dù đôi khi chúng có thể làm cho nhà đầu tư cảm thấy rất lo lắng.”

Theo ông, nhiều nhà đầu tư tự làm tổn hại kết quả dài hạn của mình bằng cách cố gắng dự đoán thời điểm thị trường sụp đổ và thay đổi đầu tư không đúng thời điểm. “Mỗi lần thị trường sụp đổ đều được nối tiếp bằng việc đạt đỉnh cao mới,” Pape nhấn mạnh. Ông còn ví việc bỏ chiến lược đầu tư dài hạn như việc kết thúc một cuộc hôn nhân bền chặt, trong khi lời khuyên của podcast nghe như một người đàn ông đã có gia đình thất vọng tìm kiếm sự mới mẻ trên Tinder.

Pape gọi những lời đề nghị thay đổi đầu tư khỏi quỹ chỉ số sang thị trường mới nổi là “cách đầu tư tệ hại”, cho rằng trong khi Grantham có thể đúng về một đợt sụp đổ cổ phiếu Mỹ, việc dự đoán đúng thời điểm để bán ra và mua vào rất khó khăn. “Bạn phải đúng hai lần: bán trước mọi người và chọn đúng lúc thị trường ổn định để mua lại.”

Ông nhắc lại việc Grantham đã liên tục cảnh báo bong bóng cổ phiếu Mỹ từ năm 2021, nhưng thị trường Mỹ vẫn tăng hơn 100% kể từ đó. Điều này cho thấy sự khó khăn trong việc dự đoán chính xác các biến động thị trường.

Pape khuyên nhà đầu tư trẻ tuổi nên tận dụng yếu tố thời gian để gia tăng lợi nhuận. Đối với nhà đầu tư 42 tuổi như người hỏi, còn rất nhiều năm làm việc để tích lũy và tăng vốn. “Mỗi lần thị trường biến động đều là cơ hội để mua thêm cổ phiếu và tận dụng sức mạnh của việc tái đầu tư.”

Thông điệp cuối cùng của Pape dành cho những ai đang nghĩ đến việc thay đổi khoản đầu tư trong quỹ hưu trí là hãy duy trì đầu tư lâu dài, giữ danh mục đa dạng, và tránh bị chi phối bởi những dự báo bi quan không chắc chắn. Ông nhấn mạnh: “Hãy giữ vững danh mục cổ phiếu đa dạng của mình và luôn để dành một khoản tiền mặt để nếu thị trường sụp đổ, bạn không bị buộc phải bán tháo.”

Trong cuộc phỏng vấn, Grantham cũng thừa nhận ông không có nhiều niềm tin vào triển vọng của thị trường Mỹ trong 5 đến 10 năm tới do cổ phiếu bị định giá quá cao. Ông ví tình trạng hiện tại còn tệ hơn cả thời kỳ bong bóng công nghệ năm 2000, khi thị trường Mỹ đã giảm giá 3% mỗi năm trong một thập kỷ. Theo ông, nhà đầu tư hiện tại có nguy cơ mất tiền tương tự hoặc nhiều hơn nếu thị trường sụp đổ.

Tuy nhiên, bài học quan trọng từ lời khuyên của Barefoot Investor là, thay vì hoảng loạn và thay đổi nhanh chóng chiến lược đầu tư, nhà đầu tư cần giữ bình tĩnh, duy trì kế hoạch dài hạn và tận dụng lợi thế thời gian để tối ưu hóa lợi nhuận.

Bài viết được biên tập với sự hỗ trợ của công cụ trí tuệ nhân tạo (AI), tổng hợp từ các nguồn tin dẫn bên dưới và đã qua kiểm duyệt của toà soạn Quang Minh Việt Nam.