Những điểm chính
- AFRC của Hong Kong tăng cường kiểm tra báo cáo tài chính các công ty IPO trong vòng một năm sau khi niêm yết.
- Từ nửa cuối 2025, số lượng IPO tại Hong Kong tăng gấp đôi với hơn 80 vụ trong nửa đầu năm 2026.
- AFRC đã phạt hơn 11,7 triệu HKD với 17 vụ vi phạm liên quan kiểm toán doanh nghiệp niêm yết trong năm tài chính trước.
- AFRC yêu cầu chú trọng các lĩnh vực như đánh giá doanh thu, tài sản và rủi ro gian lận trong quá trình kiểm toán.
- Chưa có bằng chứng về các sai phạm nghiêm trọng trong kiểm toán các hồ sơ IPO gần đây tại Hong Kong.
Tăng cường kiểm tra sau sự bùng nổ IPO tại Hong Kong
Tình hình thị trường chứng khoán Hong Kong chứng kiến bước tăng mới mạnh mẽ về số lượng các đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) kể từ nửa cuối năm 2025. Số vụ niêm yết mới tại đây đã tăng gấp đôi, vượt lên hơn 80 trường hợp trong nửa đầu năm nay, đồng thời còn có hơn 430 đơn chờ phê duyệt đang trong quá trình thẩm định. Với hơn 2.700 công ty niêm yết cùng giá trị vốn hóa thị trường ước đạt khoảng 43 nghìn tỷ HKD (5,49 nghìn tỷ USD), thị trường này đang trở thành một tâm điểm tài chính khu vực.
Trước bối cảnh này, Hội đồng Kế toán và Báo cáo Tài chính (AFRC), cơ quan quản lý truy xuất độc lập của Hong Kong, đã công bố kế hoạch tăng cường giám sát đối với các công ty phát hành cổ phiếu lần đầu. Đặc biệt, AFRC ưu tiên rà soát kỹ lưỡng các báo cáo tài chính của những công ty thực hiện IPO trong vòng một năm trước và sau khi niêm yết để duy trì tiêu chuẩn chất lượng cao.
Chính sách và vai trò giám sát của AFRC
David Sun Tak-kei, Chủ tịch AFRC, nhấn mạnh trong cuộc họp báo ngày thứ Ba rằng, sự gia tăng lượng IPO là yếu tố tích cực cho sự phát triển ngành tài chính của Hong Kong, song điều quan trọng không kém là phải đảm bảo báo cáo tài chính đạt chuẩn chất lượng cao. Ông cũng cho biết AFRC sẽ tiếp tục hợp tác chặt chẽ với các kiểm toán viên thực hiện dự án IPO để theo dõi và nâng cao chất lượng báo cáo.
Tổng giám đốc AFRC, bà Janey Lai Chui-pik, làm rõ việc AFRC có thẩm quyền kiểm tra báo cáo kiểm toán sau khi công ty chính thức được niêm yết. Việc thẩm định hồ sơ IPO trước khi niêm yết thuộc về các cơ quan thị trường như Sở Giao dịch chứng khoán Hong Kong (HKEX) và Ủy ban Chứng khoán và Tương lai (SFC).
Năm nay, các cơ quan quản lý Hong Kong đã phối hợp đẩy mạnh giám sát, kiểm tra tài liệu đăng ký niêm yết và đảm bảo các đối tác tài chính tuân thủ nghiêm quy định. Tháng 2, AFRC đã gửi thư cảnh báo các kiểm toán viên về việc duy trì chất lượng kiểm toán, tránh việc hy sinh tiêu chuẩn để chạy đua phát triển thị trường, theo sau chỉ đạo thắt chặt khung pháp lý cho các nhà bảo trợ của SFC cuối tháng 1.
Đánh giá về chất lượng kiểm toán và kế hoạch kiểm tra tương lai
Trong báo cáo thanh tra và xử lý vi phạm mới nhất, AFRC cho biết đã ban hành các mức phạt tổng cộng trên 11,7 triệu HKD (1,49 triệu USD) trong năm tài chính trước, trong đó có 17 trường hợp vi phạm liên quan đến kiểm toán các tổ chức có lợi ích công cộng hoặc doanh nghiệp niêm yết. Mặc dù nhìn nhận sự cải thiện rõ rệt trong năng lực kỹ thuật của các công ty kiểm toán lớn, cơ quan này vẫn yêu cầu ngành nghề tiếp tục phát triển về những lĩnh vực đòi hỏi đánh giá chuyên môn sâu như ghi nhận doanh thu, đánh giá tổn thất tài sản, khả năng hoạt động liên tục và nhận diện nguy cơ gian lận.
Đăng ký bản tin QMVN
Nhận tin tổng hợp mỗi sáng - chỉ những bài đáng đọc, không spam.
Ông Sun cảnh báo rằng sai sót tài chính hoặc thất bại trong kiểm toán có thể gây hệ lụy nghiêm trọng như làm lệch hướng quyết định đầu tư, đẩy chi phí vốn của doanh nghiệp lên cao, giảm lòng tin vào thị trường và tiềm ẩn rủi ro hệ thống trong hệ thống tài chính.
Dù vậy, bà Lai cho biết trong các hồ sơ IPO gần đây, AFRC chưa phát hiện trường hợp sai phạm nghiêm trọng nào trong hoạt động kiểm toán. Đầu năm tài chính 2026-27, Hội đồng dự kiến nâng tỷ lệ các dự án IPO được kiểm tra nhằm mở rộng diện giám sát. Bà Eva Lau, Trưởng ban thanh tra của AFRC, cho biết thời điểm hiện tại, cơ quan này đang trong quá trình phân tích các dự án niêm yết trong giai đoạn 2025-2026, bao gồm việc rà soát dự thảo phương án niêm yết và báo cáo tài chính trong năm đầu hoạt động công khai của các công ty.
Tổng kết
Câu hỏi thường gặp
AFRC là cơ quan gì và vai trò của nó trong giám sát IPO tại Hong Kong?
AFRC là Hội đồng Kế toán và Báo cáo Tài chính độc lập, chịu trách nhiệm kiểm tra báo cáo tài chính của các công ty niêm yết, đặc biệt sau khi IPO.
Số lượng IPO tại Hong Kong thay đổi thế nào trong thời gian gần đây?
Từ nửa cuối năm 2025, số vụ IPO tại Hong Kong tăng gấp đôi, vượt qua 80 trường hợp chỉ trong nửa đầu năm 2026.
Các lĩnh vực nào trong kiểm toán được AFRC nhấn mạnh cần cải thiện?
AFRC yêu cầu cải thiện các lĩnh vực như công nhận doanh thu, đánh giá tài sản suy giảm, khả năng hoạt động liên tục và phát hiện rủi ro gian lận.
AFRC có phát hiện sai phạm nghiêm trọng trong các hồ sơ IPO gần đây không?
AFRC chưa ghi nhận trường hợp sai phạm nghiêm trọng nào liên quan đến kiểm toán trong các hồ sơ IPO gần đây.
Bài viết được biên tập với sự hỗ trợ của công cụ trí tuệ nhân tạo (AI), tổng hợp từ các nguồn tin dẫn bên dưới và đã qua kiểm duyệt của toà soạn Quang Minh Việt Nam.
