Chuyên gia và các nhà đầu tư hàng đầu hội tụ tại Expert XP 2026 ở São Paulo

Tại phiên bế mạc ngày thứ hai của Expert XP 2026, nam diễn viên người Mỹ Will Smith đã có dịp ôn lại hành trình sự nghiệp đa dạng từ âm nhạc, truyền hình, điện ảnh cho đến lĩnh vực kinh doanh. Chủ nhân các tác phẩm nổi tiếng như "Um Maluco no Pedaço", "Men in Black" và "The Pursuit of Happyness" nhấn mạnh sự thay đổi trong tư duy khi lớn tuổi, từ tập trung vào sản phẩm sang coi trọng con người, bởi doanh nghiệp là nơi tập trung những con người. Anh cho biết, bản thân giữ cân bằng giữa thành công và hạnh phúc thông qua những mối quan hệ và đồng nghiệp tốt, không đặt nặng về di sản mà chú trọng hiện tại và sự phát triển của những người xung quanh.

Căng thẳng trên trường quốc tế cùng với những bất ổn tại Brazil đang thúc đẩy các nhà quản lý quỹ xem xét lại phân bổ danh mục đầu tư. Bruno Cordeiro, quản lý tại Kapitalo K10, nhận định rằng cuộc cạnh tranh công nghệ Mỹ - Trung cũng như chính sách thương mại của Mỹ đã thay đổi sâu sắc thị trường toàn cầu, khiến địa chính trị trở thành yếu tố chủ đạo trong hai năm qua. Ruy Alves, đồng sáng lập Kinea, cũng chỉ ra sự bất ổn đến từ Mỹ do bất đồng giữa cơ quan lập pháp và hành pháp đang ảnh hưởng trực tiếp đến giá tài sản. Với quan điểm của João Landau, giám đốc đầu tư Vista Capital, hệ thống kinh tế toàn cầu đang vận hành trong trạng thái tái phân phối vốn đầu tư, tuy nhiên các cuộc bầu cử đang đặt ra nhiều thách thức trong tương lai tài chính.

Tại một trong những phiên thu hút sự quan tâm lớn, cựu Ngoại trưởng Mỹ kiêm cựu giám đốc CIA Mike Pompeo đã chia sẻ về cách quản lý rủi ro và quyết định lãnh đạo trong bối cảnh bất ổn do xung đột ở Trung Đông. Ông khẳng định rằng thái độ kiên định và thắt chặt lập trường của Mỹ có ảnh hưởng lâu dài đến ổn định thị trường dầu mỏ, không thể kỳ vọng giá dầu giảm ngay lập tức chỉ vì chính phủ nới lỏng chính sách. Pompeo nhấn mạnh tầm quan trọng phân tích các tác động dài hạn của bất ổn khu vực trong chiến lược an ninh và kinh tế.

Alexandre Muller, giám đốc đầu tư tại JGP Crédito, đánh giá tiềm năng tăng trưởng tín dụng vẫn còn rộng mở, khi ở Mỹ, thị trường chứng khoán tài trợ tín dụng lớn gấp bốn lần so với các ngân hàng. Trong khi đó, Marcelo Urbano, quản lý tài sản tại XP Asset, ghi nhận sự phát triển mạnh mẽ quỹ đầu tư tín dụng (FIDCs) với ưu điểm linh hoạt và quản trị tốt. Jean-Pierre Cote Gil từ Vinland Crédito lưu ý rằng sự gia tăng số lượng phát hành sản phẩm tín dụng tạo cơ hội nhưng cũng đòi hỏi nhà đầu tư phải chọn lọc kỹ lưỡng hơn khi xây dựng danh mục.

Wayne Dahl của Oaktree và Frank Rybinski từ Aegon Asset Management nhận định giai đoạn hiện tại rất thuận lợi cho nhà đầu tư chọn lọc khi các sản phẩm tín dụng có lãi suất hấp dẫn và chất lượng cao. Dahl khuyên nên tập trung vào các ngành có khả năng phát triển lâu dài và bền vững. Rybinski cảnh báo nên tránh các doanh nghiệp phụ thuộc quá nhiều vào tái cấp vốn, đồng thời gợi ý các loại chứng khoán bảo đảm làm lựa chọn an toàn và bám sát vị thế đã xác lập.

Breno Campolina, giám đốc điều hành Localiza, nhận xét sự phổ biến của mô hình thuê xe theo kiểu đăng ký đang thay đổi thói quen sở hữu phương tiện cá nhân, với việc sử dụng xe trở thành tài sản trọng yếu của các dịch vụ cho thuê. Cùng với đó, Pablo Toledo của BYD nhấn mạnh nhu cầu tăng lên của thị trường đối với xe hybrid và xe điện, cho thấy người Brazil ngày càng chấp nhận công nghệ mới và tầm nhìn của các nhà cung cấp trong ngành.

Nhà quản lý Pedro Carraz của XP Asset Management cho rằng dù quỹ bất động sản chịu áp lực từ lãi suất cao, nhưng biến động ngắn hạn không nên ảnh hưởng đến quyết định đầu tư dài hạn vì đây là loại tài sản phòng ngừa lạm phát tự nhiên. Alessandro Vedrossi của Valora Investimentos khuyên điều chỉnh chiến lược danh mục để phù hợp với giai đoạn kinh tế hiện tại, ưu tiên quỹ dựa trên lãi suất CDI. CEO Rodrigo Abbud từ Patria chia sẻ quỹ bất động sản liên quan đến tài sản vật lý nhạy cảm hơn với biến động lãi suất, giải pháp là mở rộng quy mô để tăng tính ổn định.

Ruy Ribeiro, đồng sáng lập Atlantiqis Consulting, cảnh tỉnh nhiều nhà đầu tư vẫn còn quan điểm tập trung ngắn hạn đối với tài sản dựa trên lãi suất CDI. Ông nhấn mạnh sự đa dạng hóa trong kế hoạch tài chính và tính đến nhiều kịch bản về lãi suất và lạm phát là yếu tố thiết yếu bảo vệ sức mua và tránh rủi ro quá phụ thuộc một sản phẩm tài chính duy nhất.

Brazil đang bùng nổ thị trường quỹ hoán đổi danh mục (ETF) với tổng giá trị tài sản lên đến hơn 115 tỷ reais theo số liệu của Anbima. Các lãnh đạo ngành như Bruno Barino (BlackRock), Leandro Bousquet (XP Asset) và Monica Camino (Vanguard) cùng nhận định ETF kết nối vốn đầu tư hạ tầng, tăng thanh khoản và thay đổi vai trò của các chuyên viên tư vấn đầu tư với tầm ảnh hưởng ngày càng lớn trong việc định hướng khách hàng.

Vấn đề củng cố uy tín chính sách tài khóa và tạo điều kiện để cân bằng ngân sách công dài hạn đã được thảo luận sâu với sự góp mặt của Bruno Funchal (Bradesco Asset Management) và Gabriel de Barros (ARX Investimentos). Funchal nhấn mạnh tính thực thi quan trọng hơn thiết kế luật, giúp giảm rủi ro và tạo niềm tin cho thị trường. Tuy nhiên, Barros cho rằng các quy định hiện tại chưa đủ hiệu quả, khi tăng thuế đã song hành với chi tiêu lớn, đe dọa khả năng ổn định tài chính và tiềm ẩn rủi ro suy thoái kinh tế.

Gustavo Montezano, CEO YvY Capital, đánh giá hiện tại là giai đoạn thách thức nhất trong 20 năm khi các bất ổn chính trị và tài khóa đan xen. Glenn Mallett (XP Inc.) cho rằng căng thẳng thương mại quốc tế làm ngưng trệ thị trường IPO ở Brazil, trong khi Fábio Fukuda (XP Investimentos) cho biết các dự án hạ tầng đấu thầu công có thể tạo động lực tăng trưởng cho nền kinh tế trong tương lai gần.

Delano Macedo của Solis cho hay tăng trưởng mô hình không qua trung gian ngân hàng xuất phát từ nhu cầu cấp tín dụng đến các phân khúc chưa được các tổ chức lớn phục vụ đủ quy mô. Công cụ như FIDC đã trở thành lựa chọn hấp dẫn cho các doanh nghiệp quy mô trung bình nhờ khả năng tùy chỉnh và linh hoạt. Theo Gustavo Cortes (Vinci Compass), mô hình này còn giúp phân loại rủi ro, phù hợp với nhiều nhóm nhà đầu tư khác nhau.

Rodrigo Nogueira, cựu võ sĩ UFC với biệt danh Minotauro, chia sẻ hành trình vượt qua khó khăn trong cuộc sống, từ mất thị giác một mắt cho đến tai nạn nghiêm trọng. Anh nhấn mạnh tầm quan trọng của kỷ luật, kiên trì và giáo dục tài chính từ sớm qua trải nghiệm bản thân cùng bài học quản lý tài chính khi mới nhận thu nhập đầu tiên. Theo Nogueira, việc không trì hoãn quyết định đầu tư và lựa chọn những cố vấn tốt đã giúp anh duy trì sự bền bỉ và phát triển ổn định trong sự nghiệp.

Bài viết được biên tập với sự hỗ trợ của công cụ trí tuệ nhân tạo (AI), tổng hợp từ các nguồn tin dẫn bên dưới và đã qua kiểm duyệt của toà soạn Quang Minh Việt Nam.